Frontier Markets: смело идти туда, куда раньше было инвесторов!

Оглавление:

Frontier Markets: смело идти туда, куда раньше было инвесторов!
Frontier Markets: смело идти туда, куда раньше было инвесторов!

Видео: Frontier Markets: смело идти туда, куда раньше было инвесторов!

Видео: Frontier Markets: смело идти туда, куда раньше было инвесторов!
Видео: Глобальный финансовый кризис уже здесь | Как получить прибыль от этого краха (2020 г.). 2024, Марш
Anonim
Image
Image

Пограничные рынки и взаимные фонды и ETF, которые инвестируют в них, быстро становятся отдельным и отдельным классом активов с развивающихся рынков. Если вы никогда не слышали о пограничных рынках, вы не одиноки. Они только недавно стали горячими новыми инвестициями. WSJ назвал их «любимицами будущего года в инвестициях на развивающихся рынках». Недавние события показывают, что, как минимум, на пограничных рынках стоит следить. Я кратко расскажу о том, что такое пограничные рынки, о недавних событиях в создании индексов для отслеживания пограничных рынков и о том, как вы можете инвестировать в этот рискованный класс активов.

Что такое пограничные рынки?

Пограничные рынки описывают самые маленькие, менее развитые, менее ликвидные страны, которые составляют развивающиеся рынки. Как пояснил WSJ, пограничные рынки «как правило, понимаются как менее ликвидные,« развивающиеся »развивающиеся рынки. Примеры пограничных рынков включают Болгарию, Хорватию, Казахстан, Нигерию, Шри-Ланку и Вьетнам.

Отражают ли какие-либо индексы пограничные рынки?

Да. В октябре 2007 года S & P выпустила свой индекс выбора Frontier, который отслеживает 30 компаний. В настоящее время индекс обновляется ежемесячно, хотя S & P намерен ежедневно обновлять его. Сбор данных от компаний на пограничных рынках оказывается чрезвычайно сложным, независимо от того, насколько плоский человек может видеть мир. S & P также предлагает IFC Global Frontier Markets, который отслеживает 270 компаний. С начала года индекс вырос на 28%; в прошлом году он вырос на 36%. Чтобы просмотреть более подробную информацию о S & P's Select Frontier Index, вы можете проверить S & P Select Frontier Fact Sheet (pdf). Вот разбивка индекса из информационного бюллетеня:

Image
Image
Image
Image

MSCI Barra также планирует запустить индекс пограничных рынков, называемый индексами MSCI Frontier Markets. Индекс будет охватывать 19 стран. Эти 19 стран продемонстрировали правозащитную Африку, Ближний Восток, Азию и Центральную и Восточную Европу. Более подробную информацию о индексе MSCI Barra Frontier вы можете найти здесь.

Как вы можете инвестировать в пограничные рынки?

Паевые фонды, инвестирующие в пограничные рынки, по-прежнему очень ограничены. С созданием индексов вы можете ожидать, что ETF и в конечном итоге взаимные фонды начнут предлагать новые альтернативы для инвестиций. Вот два фонда, которые в настоящее время предлагают доступ к пограничным рынкам:

T. Rowe Цена Африка и Ближний Восток (TRAMX)

  • Проспект Рыночная капитализация: 4,5 миллиарда долларов
  • Соотношение расходов: 1.75
  • Первоначальные инвестиции: 2500 долл. США (1 000 долл. США для ИРА)
  • Фондовые активы: 128 млн. Долл. США

Eaton Vance, управляемые налоговыми рынками (EITEX)

  • Средняя рыночная капитализация: 1,4 млрд. Долл. США
  • Соотношение расходов:.95
  • Первоначальные инвестиции: $50,000

У Итона Вэнса впечатляющие результаты. С 2003 года его годовая доходность составила 62,7, 31,6, 33,8, 38,0 и 38,6. Однако с учетом скорректированного риска доходность менее впечатляющая, но 30%% по-прежнему составляет 30%. Конечно, он не будет идти в ногу с этим темпом, и сильные прибыли должны заставить вас задаться вопросом, находится ли фонд в течение нескольких трудных лет. В дополнение к этим средствам многие фонды с формирующимся рынком имеют некоторое влияние на приграничные рынки.

Каковы риски инвестирования на пограничные рынки?

Существует множество рисков, связанных с инвестированием в пограничные рынки. Политическая нестабильность в странах с развивающейся экономикой представляет много рисков для инвестиций. На этих небольших пограничных рынках ликвидность также является риском. Простой факт заключается в том, что в течение периодов времени не может быть рынка для акций в компании пограничного рынка. Регулирующая схема в этих странах варьируется и часто обеспечивает гораздо меньший надзор, чем в более развитых странах. На более позитивной ноте некоторые считают, что на пограничные рынки меньше влияют такие глобальные условия, как нынешний кредитный кризис. Несмотря на это, фонды на границах рискованны. Если фонд Eaton Vance может вырасти более чем на 60% за один год, он, безусловно, может упасть так же быстро.

Я покупаю фонд приграничного рынка?

На данный момент нет. Вариантов слишком мало и слишком дорого. Если Vanguard или Fidelity в конечном итоге предложит пограничный фонд, я, конечно же, рассмотрю вопрос о перемещении зелье моего портфеля, которое в настоящее время инвестировано в развивающиеся рынки, на пограничные рынки. Но сейчас я нахожусь в стороне от просмотра.

Рекомендуемые: