Как инвестировать в хедж-фонд спас мой пенсионный портфель

Оглавление:

Как инвестировать в хедж-фонд спас мой пенсионный портфель
Как инвестировать в хедж-фонд спас мой пенсионный портфель

Видео: Как инвестировать в хедж-фонд спас мой пенсионный портфель

Видео: Как инвестировать в хедж-фонд спас мой пенсионный портфель
Видео: Обществознание, 8 кл., § 26 "Страховые услуги" 2024, Марш
Anonim
Снижение волатильности от инвестирования в хедж-фонды, чтобы расслабиться
Снижение волатильности от инвестирования в хедж-фонды, чтобы расслабиться

Одним из преимуществ работы в инвестиционном банке является получение доступа к различным инвестиционным возможностям, к которым обычно не имеют доступа розничные инвесторы. Например, если Goldman Sachs решил создать фонд специальных возможностей для учреждений, потому что они видели возможность на аргентинском долговом рынке, у сотрудников была бы возможность инвестировать вместе с некоторыми из крупнейших мировых менеджеров денег, таких как Fidelity, Capital и Franklin Templeton. Случайные инвестиционные возможности возникали все время.

Спустя два года, будучи финансовым аналитиком GS в Нью-Йорке, я знал, что мои дни были пронумерованы, когда в марте 2000 года вспыхнул пузырь доткомов NASDAQ. Я помню, как я оптимистично рассказывал моему вице-президенту в мае 2000 года, как я все еще был оптимистичным на рынках, и он сурово сказал мне «Мы находимся на медвежьем рынке. Прекрати шутить ». Три года спустя более половины моего класса аналитиков было отпущено.

К июню 2000 года было ясно, что NASDAQ не улучшился. Я точно не помню, как все сложилось, но я думаю, что руководство направило всем сотрудникам внутреннее электронное письмо о том, как мы должны сосредоточиться на наших клиентах - теперь самое лучшее время, чтобы позвонить им или вытащить их потому что никто не был. В заметке сотрудника руководство также указало, что они добавили некоторые новые варианты в наш пенсионный план 401k, а именно несколько хедж-фондов, которые выглядели с выгодой от спада.

Учитывая, что некоторые из наших самых умных и прибыльных клиентов были хедж-фондами, я решил провести некоторое исследование и инвестировать половину своего 401 тыс. В хедж-фонд технологии Andor Capital Management, основанный Даниэлем Бентоном. Андор был одним из крупнейших клиентов Goldman, и они создали своеобразное партнерство, в котором они могли бы позволить сотрудникам инвестировать без необходимости $ 1 млн + минимумы. Фундаментный технологический фонд Andor в конечном итоге вернулся на 35 процентов в 2000 году, за вычетом сборов, а мой 401k фактически вырос в 2000 и 2001 годах в результате инвестиций в хедж-фонд вместо того, чтобы быть убитым.

Я сохранил свой GS 401k до 2003 года, несмотря на переход к новой фирме в июне 2001 года из-за выбора инвестиций. Но после того, как стало ясно, что рынки вышли из леса, и поскольку я больше не мог вносить свой вклад в свой хедж-фонд GS 401k в качестве бывшего сотрудника, я укрепил свой баланс 401k в своей новой фирме, чтобы упростить ситуацию.

ПОЧЕМУ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ХЛЕЗНЫЙ ФОНД?

После моего положительного опыта работы с Andor Capital Management у меня никогда не было возможности снова инвестировать в другой хедж-фонд. У меня не было хотя бы миллиона долларов для инвестиций, и у меня не было близких друзей, которые управляли своими собственными успешными хедж-фондами, которые могли бы пригласить меня на более низкий минимум. Недостаток средств и связей был неудачным, потому что я мог сохранить большой капитал во время спада 2008-2010 годов, как и в 2000-2003 годах. Вместо этого, я потерял около 35% своей чистой стоимости в течение года в 2009 году, что привело меня к тому, чтобы начать этот сайт в качестве способа борьбы с болью.

Когда рынок недвижимости разбился в 2008-2010 годах, Джон Полсон сделал свой хедж-фонд в размере 3-4 млрд. Долл. США, поскольку он был долгой страховой компанией CDS (Credit Default Swaps), которая подорожала по мере того, как ипотечные кредиты CDO (обеспеченные долговые обязательства) упали на рынке жилья. Джон стал миллиардером в одночасье и известен тем, что сделал одну из лучших профессий в одной из самых сложных ситуаций. Затем он продолжил терять много денег, долгое золото, но он все еще миллиардер. Есть возможности зарабатывать деньги в любой среде, особенно если вы управляете хедж-фондом, который может длиться или короткими ценными бумагами.

Как человек, который провел 16 лет после того, как колледж построил мою чистую стоимость до достижения финансовой свободы, последнее, что я хочу сделать, это потерять значительную сумму денег. Если я потеряю 50% своих денег, для возврата к возврату потребуется 100%. В результате я постоянно инвестировал в структурированные ноты, так как я покинул корпоративную Америку в 2012 году, потому что они обеспечивают защиту от сбоев в обмен на отказ от вверх, например. отсутствие доходности или 95% -ный потенциал роста вместо 100% для защиты от спада на 20% в течение пяти лет.

Основными причинами, по которым я хочу инвестировать в хедж-фонд, являются:

1) Сохранение капитала во время нестабильных рынков. Деньги предназначены для обслуживания своего владельца, а не наоборот. Я никогда не хочу потерять сон снова, когда рынки проводят погружение. Я хочу, чтобы мой менеджер фонда потерял сон, потому что он каждый вечер думает о лучших способах управления рисками. После того, как вы построите достаточно большой орех, цель состоит в том, чтобы вырастить его разумным способом, где он может длиться как можно дольше. Я понимаю важность избиения инфляции и лично стреляю за 3-процентную норму прибыли на 10-летнюю доходность с учетом риска.

2) Возможность по-прежнему положительно возвращаться в плохие времена. Так много людей думают, что они инвестиционные гении на бычьем рынке. Я инвестировал через три спада, и я могу пообещать вам, что трудные времена придут снова. Конечно, вы можете купить и удерживать навсегда, и, вероятно, получится ОК. Но будет момент, когда вы захотите использовать свой капитал на всю жизнь. Руководители хедж-фондов оплачиваются на основе ожиданий зарабатывания денег в хорошие или плохие времена. Потеря денег, но превзойти индекс недостаточно хорош в долгосрочной перспективе.

3) Диверсификация. Хедж-фонды и другие альтернативные инвестиции не являются 100% -ной заменой для вашего простого индекса ванили и фондов ЕФО.Я твердо убежден в распределении активов и имею 60-90% ваших инвестиций в индексные фонды. Они являются недорогими и являются самым простым способом предоставить вам доступ к акциям, которые традиционно увеличиваются на 6-10% в год. Остальные 10-40%, я ищу альфа или смотрю на хеджирование, основываясь на двух пунктах выше. Проблема до сих пор не имела доступа на уровнях, которые я мог себе позволить.

Взгляните на приведенную ниже диаграмму о том, как хедж-фонды выполнялись во время исторических спадов.

TR = Total Return, HFRI FOF = Институт исследований хеджевых фондов Фонд фондов
TR = Total Return, HFRI FOF = Институт исследований хеджевых фондов Фонд фондов

ДОСТУП КРОВОГО ФОНДА СТАНЕТ ОСНОВНЫМ

Очень немногие аккредитованные инвесторы - физические лица, которые зарабатывают 200 000 долларов в год или более, или имеют чистую стоимость, исключая их первичное место жительства в размере 1 млн. Долл. США и более, составляют от 500 000 до 1 000 000 долларов США для инвестиций в альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и фонды прямых инвестиций. Объем инвестиций в размере от 10 000 до 100 000 долларов США гораздо более распространен. Единственная причина, по которой я смог инвестировать в фонд венчурного долга в прошлом году за 150 000 долларов, заключается в том, что мой хороший знакомый из бизнес-школы девяти лет является одним из управляющих партнеров. В противном случае мне понадобится как минимум 300 000 - 500 000 долларов.

Есть новые компании-финтех, использующие модель краудсорсинга, чтобы помочь демократизировать доступ к альтернативным инвестициям в наши дни. С пропуском главы III Закона о труде все американцы с января 2016 года смогут инвестировать в частные компании, а не только аккредитованные инвесторы. Предел составляет 5000 долларов США за доход до 100 тыс. Долл. США и 10 000 долл. США за доход от 100 тыс. Долл. США до 200 тыс. Долл. США.

Хедж-фонды значительно превзошли S & P 500 с 1990 года, но с самого начала восстановления
Хедж-фонды значительно превзошли S & P 500 с 1990 года, но с самого начала восстановления

ПРИРОДА ХОРОШИХ ФОНДОВ

Альтернативные активы FS
Альтернативные активы FS

Хедж-фонды, как правило, неэффективны во время бычьего рынка, потому что хедж-фонды хеджирования - они защищают свой недостаток, сокращая долю своего портфеля. Конечно, некоторые хедж-фонды - это фондовые индексы, которые могут использовать массовые рычаги, чтобы попытаться опередить рынок. Но если хедж-фонд будет работать должным образом, они будут иметь строгие показатели риска, чтобы гарантировать, что капитал защищен на пониженных рынках. Хедж-фонды, которые получают плохую репутацию, - это те, кто использует слишком много рычагов и взрывается, как Long Term Capital Management, в 2000 году.

Любой, кто был достаточно долго знает, что хорошие времена не длится вечно. Мы находимся на пятом году восстановления, и легкие деньги уже сделаны в акциях и недвижимости. Я серьезно рекомендовал диверсифицировать свою чистую стоимость, если она состоит в основном из акций и недвижимости.

Начиная с 1990-2014 гг. Хедж-фонды (по данным Индекса композиционных материалов HFRI) вернули ~ 10,19% за вычетом годовых доходов по сравнению с ~ 9,19% для S & P 500 с половиной волатильности 6,81%. $ 1, инвестированный в S & P 500 в 1990 году, составит 8 долларов США сегодня. Между тем, 1 доллар США, инвестированный в хедж-фонды в 1990 году, составит 12 долларов США сегодня. Вы можете увидеть мощность всего 1% в течение 24 лет.

Самая многообещающая часть моей чистой стоимости - это моя альтернативная инвестиционная категория, заполненная частным капиталом и венчурным фондом. Моя цель - еще раз увеличить выделение основной защиты в хедж-фонды, чтобы сгладить мои инвестиционные доходы.

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ

* Управляйте своими финансами в одном месте: Лучший способ стать финансово независимым и защитить себя - это получить контроль над своими финансами, подписавшись на личный капитал. Это бесплатная онлайн-платформа, которая объединяет все ваши финансовые счета в одном месте, чтобы вы могли видеть, где вы можете оптимизировать. До Personal Capital мне приходилось регистрироваться в восьми разных системах, чтобы отслеживать 25 + разницу (брокерские услуги, несколько банков, 401K и т. Д.) Для управления моими финансами. Теперь я могу просто войти в Личный капитал, чтобы посмотреть, как работают мои счета на складе, и как моя чистая стоимость прогрессирует. Я также вижу, сколько я трачу каждый месяц.

Лучшим инструментом является их анализатор портфеля, который управляет вашим инвестиционным портфелем через свое программное обеспечение, чтобы узнать, что вы платите. Я узнал, что платил 1,700 долларов в год за портфолио, о которых я понятия не имел, что платил! Они также недавно запустили лучший калькулятор планирования выхода на пенсию, используя ваши реальные данные для запуска тысяч алгоритмов, чтобы узнать, какова ваша вероятность для успеха выхода на пенсию. Как только вы зарегистрируетесь, просто перейдите на вкладку Advisor Tolls and Investing в правом верхнем углу и затем щелкните Планировщик пенсионных планов. В Интернете нет лучшего бесплатного инструмента, который поможет вам отслеживать свою стоимость, минимизировать инвестиционные затраты и управлять своим богатством. Зачем играть в будущее?

Награжденный призом персональный капитал калькулятор планирования выхода на пенсию. Вы в пути?
Награжденный призом персональный капитал калькулятор планирования выхода на пенсию. Вы в пути?

* Эффективно инвестируйте свои деньги: Wealthfront, ведущий консультант по цифровым богатствам, является отличным выбором для тех, кто хочет получить самую низкую плату, и не может быть обеспокоен активным управлением своими деньгами, когда они пройдут процесс открытия. Вам также не обязательно быть аккредитованным инвестором, так как их минимум составляет всего 500 долларов США, чтобы начать работу.

В долгосрочной перспективе очень сложно превзойти любой индекс, поэтому ключевым моментом является выплата самых низких комиссий, которые могут быть инвестированы на рынок. Wealthfront взимает $ 0 в гонорарах за первые 15 000 долларов США, если вы зарегистрируетесь по моей ссылке и всего 0,25% за любые деньги, превышающие 10 000 долларов США. Вы не даже придется финансировать свою учетную запись, чтобы увидеть различные портфели ЕФО, которые они построят для вас, исходя из вашей терпимости к риску. Инвестируйте ваши свободные деньги дешево, вместо того, чтобы позволить им потерять покупательную способность из-за инфляции.

Нажмите, чтобы увидеть, какой тип портфеля Wealthfront создаст для вас, основываясь на простой шести вопроснике
Нажмите, чтобы увидеть, какой тип портфеля Wealthfront создаст для вас, основываясь на простой шести вопроснике

Об авторе: Сэм начал инвестировать свои собственные деньги с тех пор, как в 1995 году он открыл онлайн-брокерский счет в Интернете. Сэму очень нравилось инвестировать столько, что он решил сделать карьеру из инвестиций, проведя следующие 13 лет после того, как колледж работал в Goldman Sachs и Credit Suisse Group. В течение этого времени Сэм получил степень MBA в UC Berkeley с акцентом на финансы и недвижимость. Он также стал зарегистрированным в серии 7 и серии 63. В 2012 году Сэм смог уйти в отставку в возрасте 34 лет в основном из-за своих инвестиций, которые в настоящее время дают примерно 210 000 долларов в год в пассивном доходе. Он проводит время, играя в теннис, гуляя с семьей, консультируясь с ведущими финтех-компаниями и пишу онлайн, чтобы помочь другим добиться финансовой свободы.

Обновлено на 2017 год и далее.

Рекомендуемые: